“对方发了工作证照片，还有公司LOGO的文件，说有内幕消息能赚30%，我怎么就信了呢？”北京的张先生最近追悔莫及。他向自称“某大型券商投资顾问”转了8万元“保证金”后，对方便再也联系不上了。
这是国泰海通证券官方推文近日披露的一个防非案例。类似案例层出不穷，时值“3·15”国际消费者权益保护日，数家券商将假冒证券从业人员从事非法证券活动的案例列为投资者教育重点，发布风险提示。
从冒充“投顾”私聊荐股，到以“退费返利”“新三板投资”“快速通道抢涨停板”等新噱头，不法分子层层设套，非法证券活动骗术不断翻新。投资者务必牢记“三查三不”原则，提升风险防范能力。
非法证券活动手段持续翻新
最近两年，监管部门对“非法荐股”行为重拳出击，但各类非法金融活动仍然频繁出现。其中，假冒证券从业人员进行非法证券活动尤为典型。临近“3·15”国际消费者权益保护日，中信证券、国泰海通、兴业证券、方正证券、国盛证券、湘财证券等多家券商将此作为投资者教育的重点。
据券商中国记者梳理，虽然诈骗手法多样，但核心套路类似：犯罪分子冒充券商员工或“炒股大师”，通过电话、社交软件或短视频平台，利用“内部消息”“稳赚不赔”“亏损包赔”等诱人话术吸引受害者，拉入数千人的“投资群”，并诱导下载非官方渠道提供的仿冒券商APP（如通过不明链接、二维码）。
在这些虚假APP中，受害者初期小额投资通常显示虚假盈利，甚至能成功提现几百元，建立初步信任。随后，诈骗者诱导加大投入，大额资金投入后，虚假APP便难以提现或出现巨额亏损。部分诈骗者还会以“系统升级”“大额提现需线下核验”“规避税款”等理由，要求受害者提取现金或购买黄金，并通过线下见面、跑腿、邮寄等方式交付资金，直至受害人发现无法提现或被拉黑，才明白被骗。
在此诈骗模式之上，不法分子结合社会热点不断升级骗术。国泰海通证券云南投教基地指出，近期出现“退费返利”新型诈骗。诈骗者冒用正规证券公司名义，通过办公聊天软件搭建渠道，将“退费”与证券开户、金融产品购买强制绑定，以“小额返还”制造可信假象，再以“操作错误”等借口诱导大额充值，骗取资金。
中信证券提醒，目前市场上存在冒充从业人员谎称投资者可通过注册工商企业、用企业名义投资新三板股票稳赚不赔的骗局。一些投资者轻信，注册工商企业后开机构账户投资新三板股票，陷入圈套，账户亏损严重，维权索赔困难。
东方财富基金近日披露案例，暴露出另一新骗术：冒充某证券公司工作人员，声称投资者可收费使用该证券公司“快速交易通道”抢涨停板。投资者缴纳巨额费用后实际上仍用普通客户端交易，该证券公司也不存在收费使用快速通道业务。
低成本造假，高收益诈骗
综合监管和券商披露案例，诈骗者在身份伪装上极具迷惑性，不但盗用证券公司员工姓名、照片、执业编号，伪装成“投顾老师”“经济学家”等，还制作伪造公章，与投资者签署虚假账户业务表单、证券投资顾问咨询服务协议、非法保本协议等。
诱导下载的虚假APP名称、配色与合规APP高度相似，甚至大体无异，令投资者难以识别真假。
实际上，券商对抗假冒行为由来已久，纷纷发布风险提示，但骗局难以根除。业内人士分析，一方面是投资者风险意识薄弱，诈骗者精准击中普通投资者“信权威、追求高收益、急于盈利”的心理；另一方面违法成本低、隐蔽性强，非法获利空间巨大。
例如，不法分子利用PS技术伪造身份信息，视频可采用AI换脸技术；长城国瑞证券指出，部分“AI智能选股”“量化神器”课程或软件，实则利用历史数据回测包装成“伪科技”。
部分受害者被拉入数千人“投资群”，群内股民疯狂晒单，营造“人人赚钱”氛围，但实为诈骗团伙操控的“群演”或虚假账号，话术多由AI生成。大成律师事务所高级合伙人马宏伟律师、刘赟州律师向券商中国记者透露，网络水军控评等违法手段已形成成熟黑灰产业链，团伙化特征明显，进一步降低违法成本。
还有诈骗者会在群内晒出高收益成交记录。但券商中国记者发现，只花费约25元即可在购物平台购买股票模拟器生成的交割单，宣传图上明示可代替真实交易，模拟界面与主流证券交易APP页面一致，欺骗性极强。
一旦投资者轻信，常造成财产损失。今年媒体已曝光多起案例，受害者损失往往数十万元。因诈骗多发生在封闭私域场景，维权难度较大。上述两位律师表示，受害者普遍缺乏证据保存意识，转账凭证、聊天记录、荐股指令等关键材料经常不完整或保存不规范，举证难导致维权受阻。
做到“三查三不”防范诈骗
面对层出不穷的骗局，多家证券公司给出防身“口诀”——“三查三不”：
一是查资质。遇到自称证券机构工作人员的陌生人，尤其在社交平台主动加好友、私信时，要先核实。可通过券商官网、统一客服热线等正规渠道查询从业人员信息，不要轻信其提供的表单、印章等材料。
三是查账户。正规券商仅通过公司账户收取费用，凡要求转入个人账户或非机构账户，或以荐股、内幕消息、承诺收益等名义收费，均属违法。
“三不”原则：
- 不信高收益、保本、内幕消息等诱惑；
- 不转账给不明机构或私人账户；
- 不下载陌生链接或扫描陌生二维码。
投资者需明确，正规券商不会通过小众软件建立群聊开展业务。诸如“配合主力拉升”“领牛股领指标实战课程”“涨停板配合主力拉升”“每周保底收益20%”等说法实属违规，切勿参与。
责任编辑：石秀珍 SF183
https://finance.sina.com.cn/wm/2026-03-16/doc-inhrcphy6170907.shtml
